saveyourassetsfirst3 |
- Burglary in Sedona, AZ
- Platinum?
- How The Bankers Drive Up Bullion Prices, Part I
- Severe Dollar Funding Constraints Will Push EU Banks Out Of U.S. Markets
- GDP, Equity Market Growth Will Be Sub-Standard But Positive
- Gold Not This Popular With Investors Since 1980
- Gold to drop in Q1, far from retesting record high: Reuters poll
- About Gold: Don’t Panic!!!
- WATCH: Schiff on Inflation & Gold
- Gold and Economic Freedom (1966)
- By the Numbers for the Week Ending December 16
- My Christmas 2011 Post for GIM2
- About Gold: Don’t Panic!!! It’s momentary—and it’s because of the euro.
- This past week in gold
- GEAB N°60 ist angekommen! Umfassende weltweite Krise – USA 2012/2016 : Ein zahlungsunfähiges und unregierbares Land
| Posted: 18 Dec 2011 05:23 AM PST http://azdailysun.com/news/local/cri...a11bc0013.html Another example of why to be careful who knows and where you store any silver/gold/cash. Not that I have any to hide. | |
| Posted: 18 Dec 2011 04:47 AM PST The Most Obvious Trade in Precious Metals Since Silver went Parabolic in March Tim Staermose Earlier this year, when silver went parabolic, rising from $30 to $50 in a matter of weeks, I issued an alert saying I'd put on a short-term bearish trade, using call options on an inverse silver ETF. I missed calling the exact top by about a day, but many subscribers made a nice, fast profit nonetheless as silver pulled back by 30%. Since then, gold's cheaper cousin has been trading in the $30 to $35 per ounce range, and generally been pretty boring from a trader's perspective. Consequently, aside from accumulating some physical silver and gold to hold for the long-haul, I've not been active in the precious metals markets. But now I think there's another opportunity staring us in the face. This time, it's in platinum. Platinum prices have been hammered. They've fallen so far, in fact, that the platinum price is at $1,440, versus $1,613 for gold, as I write. This seldom occurs. Platinum is much rarer than gold and costs way more to produce. Even the richest platinum ore gives up only about 1 ounce of end-product for every 5 tons of it mined. More than 70% of the world's platinum supply is mined in South Africa, and vulnerable to supply interruptions due to the power shortages that plague the country. At some point, I think the natural order of things will reassert itself, and platinum will again sell for a substantial premium to gold. Of course, there's a possibility that it will be gold that falls, rather than platinum that rises. But, longer-term I just don't see that happening. There is still a very definite uptrend in the gold market, which remains intact. One reason platinum has been sold off is concern about the economic downturn in Europe. The biggest single use for platinum is in catalytic converters for diesel-fueled vehicles. And Europe is the biggest market for these. However, off-setting that is the bullish case for platinum jewelry. For one thing, since it's cheaper than gold now, but much rarer, it's easy to make the case that platinum jewelry is a better investment. For another thing, it's very popular in China. Chinese couples often use platinum for wedding and engagement rings, rather than gold. And this trend is accelerating. Most jewelers also consider platinum far superior to gold for setting earrings and so forth. And then there's the trend in many developing countries toward making the fitting of catalytic converters to motor vehicles compulsory the way it already is in most advanced countries, in order to combat pollution. Again, catalytic converters (which clean exhaust fumes) are the main use for platinum. A cheap (relative to gold) price, and bullish long-term demand trends, as well as the ever present risk of supply disruptions, puts platinum firmly on my list of solid speculative trades at the moment. My conservative 4th Pillar investment strategy is the sort of thing I use to make 15% returns on 90% of my money. The occasional speculation, such as buying platinum, or options on a platinum ETF, is the sort of thing I do to try and make 100% returns on 10% of my money. The key difference is that with the 4th Pillar, the RISKS are minimal. My capital is never going to be frittered away. Speculating on the direction of precious metals markets can be very lucrative, as it was for me when I went short silver around $50 back in April. But, the risk of getting it wrong and losing most of my capital mean it's only something I do occasionally. And even then, only with small amounts of capital. Platinum is one of those speculations I'm going to make. Tim Staermose Chief Investment Strategist www.sovereignman.com http://www.silverbearcafe.com/privat...parabolic.html I would'nt mind holding some physical of platinum.Frac's for sure,say 1/10 or 1/4 oz'ers | |
| How The Bankers Drive Up Bullion Prices, Part I Posted: 18 Dec 2011 04:41 AM PST Regular readers are excused for being confused by this title, or perhaps even suspecting a misprint. After all, having written numerous commentaries documenting the activities of the bullion banks in suppressing bullion prices, at first glance the title appears nothing less than perverse. At the same time, I have previously observed that what the banksters are able to accomplish in depressing prices over the short-term must lead to a boomerang higher in prices over the longer term. In our markets we see yet another example of the principles of economics mirroring the laws of physics: for every action, there is an equal and opposite reaction. There is a particular reason for me to raise this issue at this particular time. While the predatory actions of the bankers in the bullion market are frequently highlighted by precious metals commentators, much less often discussed is the even more rabid suppression of the gold and silver miners. To understand why the bankers are terrified of seeing gold and silver miners valued at fair multiples, we must first understand what those rational valuations imply. First of all as I have explained in previous commentaries, commodity producers provide natural leverage on the price of the commodity they produce (for better or worse). A rising price makes these companies more profitable in multiples of the increase in the price of the commodity, and similarly decreasing prices exert a greater than 1:1 impact on the way down as well. Thus with gold prices having risen by roughly a factor of six from their absolute bottom, and silver prices having risen by roughly a factor of ten; we should see these miners sporting fantastic valuations to reflect their record (and rising) profitability. In reality, at current valuations many of these miners have not even matched the rate of increase in bullion prices – and in fact there are plenty of actual laggards. Because of the fact that commodity-producers provide natural leverage on the price of the commodity they produce, rising prices for the producers are seen as a bullish indicator for the sector. Immediately we see the primary basis for the bankers' hatred of the miners: allowing them to rise to their fair market value would be like a neon sign for investors, highlighting the stellar returns from investing in gold and/or silver. Instead, despite the fact that precious metals has been the #1 sector over the past decade, it represents approximately 1% of the holdings of the average investors' portfolio. Arguably, there has never been such perverse under-ownership of an asset class in market history. Readers should note that this is also an absolute rebuttal to all the nonsensical babble of "gold bubbles" and "silver bubbles". Obviously a sector cannot be in a "bubble" (which by definition is a market mania) when the asset class remains a secret and/or mystery to the vast majority of the investment community. As the predatory/parasitic conduct of the banking crime syndicate nears the point of completely destroying our economies, however; a second and even more imperative motive has arisen for the banksters to focus all of their power and malice on sabotaging this sector: their fear of the inevitable decoupling between gold and silver miners and all other equity classes. As I have detailed in dozens of commentaries focusing on the larger macroeconomic picture; there can be no argument that Western economies are on the verge of a catastrophic meltdown. Thanks to the Ponzi-scheme financing in which all of these governments have been ensnared by the banksters, there will be a "domino effect" as these economies crumble – with the inevitable result being an economic depression unprecedented in modern history. Unfortunately that is literally only half the nightmare. The bankers' predatory conduct in all commodity markets is simultaneously pushing us toward numerous supply crises. Shorting and all price-suppression have an inevitable effect on all commodity markets. Artificially low prices simultaneously stimulate over-consumption and discourage production. As a matter of arithmetic, the only possible long-term result is the total collapse of inventories. Empirical evidence shows this is precisely where we are headed. | |
| Severe Dollar Funding Constraints Will Push EU Banks Out Of U.S. Markets Posted: 18 Dec 2011 02:54 AM PST The tightness in dollar funding continues to be a major problem for a number of EU banks. Much of it is driven by US money market funds not rolling their commercial paper (CP) holdings issued by eurozone banks. As CP matures, European banks have to find alternate sources, which is proving to be difficult. From Yahoo Finance:
The non-US financial institutions' commercial paper outstanding continues to dwindle (click to enlarge images): This demand for term dollar funding keeps putting upward pressure on interbank lending rates as banks want to charge increasingly more to part with dollars for longer than overnight:
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| GDP, Equity Market Growth Will Be Sub-Standard But Positive Posted: 18 Dec 2011 02:00 AM PST  By Roger Nusbaum: A reader asks;
My conclusions here are not very dramatic, no need to load up on whiskey, gun powder, jerky, ivory soap, cans of tuna. The backdrop seems to be increasing extremes of long standing patterns. For example, we have deflation in asset prices which is the bad kind of deflation. In certain countries and certain sectors here we have what looks to me like a debt deflation which would be very bad depending on how far it ends up going. We have creative destruction in certain consumer goods (we just bought a DVD player at Walmart for $39) Complete Story » | |
| Gold Not This Popular With Investors Since 1980 Posted: 18 Dec 2011 01:14 AM PST By Christian Magoon: Demand for gold is what determines prices, and Casey Research Friday afternoon posted a chart on its site that illustrates how demand for gold has fluctuated since 1970. Click to enlarge images There are three primary sources of demand: gold for jewelry, gold for investment and gold for technology. Since 1970, technology has produced the least amount of demand of the three but note the large shifts in demand between investment and jewelry. Just 11 years ago, those interested in gold for jewelry provided more than 80% of the demand and demand for gold from those interested in it as an investment was less than 5%. In 2010, according to data sourced from Thomson Reuters GFMS and the World Gold Council, investors provided almost 40% of the demand. This includes gold coins, gold bullion, gold bars and physically backed gold ETFs. (For a complete list of all gold ETFs in Complete Story » | |
| Gold to drop in Q1, far from retesting record high: Reuters poll Posted: 17 Dec 2011 11:42 PM PST Gold to drop in Q1, far from retesting record high: Reuters poll ReutersBy Frank Tang | Reuters – 1 hr 32 mins ago NEW YORK (Reuters) - Gold prices will fall below $1,500 an ounce over the next three months and are unlikely to retest September's all-time highs until later 2012 at the earliest, according to a Reuters poll of 20 hedge fund managers, economists and traders. The bleak forecast, coming after gold has lost 11 percent of its value so far this month, is likely to fuel fears that bullion is close to ending its more than decade long bull run and entering a bear market. Almost half of respondents predicted bullion will fall to 1,450 an ounce in the first quarter next year, with three seeing prices as low as $1,400 an ounce. The forecasts come after a dismal performance last week when prices hit a 2 1/2 month low of $1,560 and gold lost its safe haven status. Selling was fuelled by a scramble by hedge funds for cash to meet client redemptions at the end of a difficult year and a run for cash by European banks seeking to raise capital. "What is surprising is that in an environment where headline risk news is bigger than ever, gold has actually fallen from its highs," said Christoph Eibl, CEO and founding partner of the Swiss commodity hedge fund Tiberius. "We believe that, in 2012, of all metals gold will be the worst performing," Eibl said. The market eked out small gains Friday to trade just under $1,600, but showed little sign of strength even after a small bout of short covering took other financial markets higher. The precious metal is now heading for its first quarterly loss for the fourth quarter after its second-worst rout since September 2008 when the global credit crunch was at its height. In another immediately bearish sign, U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) figures released Friday showed that managed money in gold futures and options cut bullish bets for the second consecutive week. DOWNBEAT OUTLOOK The long-term outlook is no more upbeat either, with more than half of respondents predicting that gold is unlikely to stage another run to new all-time highs until at least the second half of 2012. Four said they don't expect a new record until at least 2014. A lack of immediate monetary easing or stimulus programs by central banks has prompted money managers to turn bearish on gold even though the precious metal is traditionally considered a safe haven in times of uncertainty. "To me, gold is not attractive right now because we don't see any inflation threats," said Jeffrey Sherman, commodities portfolio manager of DoubleLine Capital, a Los Angeles-based investment manager with $21 billion in assets. BREAK OUT Gold has increasingly moved in tandem with risky assets such as equities and industrial commodities. But gold broke ranks last week with a 7 percent decline, which dwarfed a 3 percent drop of the S&P 500. Bullion's plunge below its 200-day moving average, which it had held for nearly three years, prompted a prominent market watcher to call an end to gold's decade-long bull cycle. "We have the beginnings of a real bear market, and the death of a bull," said veteran trader Dennis Gartman, a long-time gold bull who completely exited his bullion investments last week. Since September, gold has underperformed commodities measured by the RJ/CRB index and the euro, while U.S. equities measured by the S&P 500 eked out a slight gain. (Additional reporting by Claire Milhench, Harpreet Bhal in London and Rujun Shen in Singapore; Editing by Jon Loades-Carter; Josephine Mason and Andrea Evans) http://news.yahoo.com/gold-drop-q1-f...115936453.html | |
| Posted: 17 Dec 2011 07:29 PM PST by Gonzalo Lira:
For those of us watching the gold markets—that is, those of us anticipating the collapse of the euro and the eventual collapse of the dollar—the last week has been a scary ride: Gold has fallen over 8.6%, from a high of $1,730 on December 7 to $1,580 on December 14. WTF???, I can practically hear everyone say. The fundamentals would point to gold being a safe haven play—it should not be falling: If anything, it ought to be rising. But a fall of 8.6%? In a week? The first thing that pops into my head is, Don't Panic!! The second thing that pops into my head is, This is to be expected—and is only a temporary pullback. Read More @ GonzaloLira.Blogspot.com | |
| WATCH: Schiff on Inflation & Gold Posted: 17 Dec 2011 07:10 PM PST Peter Schiff discusses gold, inflation, and challenges Paul Krugman (again). ~TVR | |
| Gold and Economic Freedom (1966) Posted: 17 Dec 2011 04:30 PM PST | |
| By the Numbers for the Week Ending December 16 Posted: 17 Dec 2011 02:45 PM PST LAS VEGAS -- Just below is this week's closing table followed by the CFTC disaggregated commitments of traders (DCOT) recap table for the week ending December 16, 2011.
Gold and Silver Disaggregated COT Report (DCOT) In the DCOT table below a net short position shows as a negative figure in red. A net long position shows in black. In the Change column, a negative number indicates either an increase to an existing net short position or a reduction of a net long position. A black figure in the Change column indicates an increase to an existing long position or a reduction of an existing net short position. The way to think of it is that black figures in the Change column are traders getting "longer" and red figures are traders getting less long or shorter. All of the trader's positions are calculated net of spreading contracts as of the Tuesday disaggregated COT report.
*** More in the linked technical charts for Vultures by Sunday evening.*** | |
| My Christmas 2011 Post for GIM2 Posted: 17 Dec 2011 02:30 PM PST :smile: Merry Christmas to this Precious Metals section of GIM2 | |
| About Gold: Don’t Panic!!! It’s momentary—and it’s because of the euro. Posted: 17 Dec 2011 11:32 AM PST | |
| Posted: 17 Dec 2011 08:04 AM PST This past week in gold By Jack Chan at www.simplyprofits.org 12/17/2011  GLD – on sell signal.  SLV – on sell signal.  GDX – on sell signal.  XGD.TO – on sell signal.  CEF – on sell signal. Summary Disclosure End of update
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| Posted: 16 Dec 2011 07:54 PM PST - Pressemitteilung des GEAB vom 17. Dezember 2011 (GEAB N°60) -  Wie in den vorhergehenden Ausgaben des GEAB angekündigt, stellen wir in dieser 60. Ausgabe des GEAB unsere Vorhersagen über die Entwicklungen in den USA für die Jahre 2012 bis 2016 vor. Dieses Land, Epizentrum der umfassenden weltweiten Krise und tragender Pfeiler der Nachkriegsweltordnung, wird in den kommenden Jahren eine besonders tragische Epoche durchleben müssen. Es ist heute schon zahlungsunfähig und wird bald unregierbar sein. Das wird für die Amerikaner und all die, die von den USA abhängen, wirtschaftlich, finanziell, geopolitisch, währungspolitisch und sozial schlimme Folgen zeitigen. Heute schon ist von der „Hypermacht" des Jahres 2006, als wir in den ersten Ausgaben des GEAB den bevorstehenden Ausbruch der umfassenden weltweiten Krise und das Ende der Vormachtstellung der USA vorhersagten, nicht mehr viel übrig. Aber die Entwicklungen der kommenden Jahre, die wir vorhersagen, sind noch viel umfangreicher und werden dieses Land, seine politischen Institutionen und seine gesellschaftliche Struktur vollkommen umkrempeln und sein wirtschaftliches und finanzielles Gewicht auf einen Bruchteil seines einstigen Gewichts reduzieren. Gleichzeitig, wie jedes Jahr im Dezember, bewerten wir unsere Vorhersagen für das vergangene Jahr. Diese Übung, die wenige Think tanks, Experten und Medien (1) praktizieren ist für uns und unsere Leser (2) ein Mittel zu überprüfen, ob unsere Arten weiterhin einen Mehrwert erbringen und ob sie eine realistische Einschätzung der kommenden Entwicklungen ermöglichen. Dieses Jahr konnten wir unser Ergebnis zum Vorjahr mit einer Trefferquote von 82% leicht verbessern. Auch enthält diese Ausgabe wieder Empfehlungen zu Währungen, Gold, den Aktienmärkten, bewertet die Folgen der Isolierung Großbritanniens in der EU (3) auf Gilts, Pfund und die britischen Staatsschulden und zuletzt stellen wir einige Überlegungen zu notwendigen Reformen der US-Verfassung vor (4). In dieser Pressemitteilung stellen wir einen Auszug aus unseren Vorhersagen zu den Entwicklungen in den USA in den Jahren 2012 bis 2016 vor. Aber bevor wir uns den USA widmen, wollen wir unsere Einschätzung über den aktuellen Entwicklungsstand der europäischen Integration darlegen (5). Statt Euroland bricht Großbritannien auseinander Wie wir vorhergesehen hatten, brachte der Europäische Gipfel in Brüssel vom 7. und 8. Dezember 2011 bedeutende Ergebnisse: - Die Integration Eurolands mittels einer verstärkten und schnelleren Angleichung der Haushalts- und Finanzpolitik und dem Beginn einer gemeinsamen Steuerpolitik (6) schreitet voran. Die Regierungen der Eurozone, unter dem bestimmenden Einfluss Deutschlands, haben ihren Willen bekräftigt, diesen Weg beschreiten zu wollen. Damit widerlegten sie die Unkenrufe aus Großbritannien und den USA sowie der Euroskeptiker aller Länder, die ein Ausscheren Deutschlands aus dem Euro vorhersagten. Gleichzeitig erteilten sie der Idee eine Abfuhr, dass Euroland der Politik der Fed und der Bank of England nacheiferen und die Geldpresse anwerfen solle (Quantitative Lockerung), solange nicht sichergestellt ist, dass eine weitere Verschuldungspolitik der Länder und damit eine unbegrenzte Ausweitung der Geldmenge durch strengere Haushaltsregeln verhindert wird (7). Das offensichtliche Scheitern der Politik der quantitativen Lockerung sowohl in den USA wie auch Großbritannien (8) zeigt, wie richtig dieses Entscheidung ist. Das Junktim zwischen Haushaltsdisziplin und Geldschöpfungskompetenz für die Eurozone wird Ende 2012 ermöglichen, Eurobonds einzuführen (9). Hingegen handelt es sich bei der « Zusage », dass der Schuldenschnitt um 50% auch bei den im Besitz von privaten Gläubigern befindlichen griechischen Staatsanleihen ein absoluter Einzelfall bleiben werde, um ein « Versprechen, das nur die bindet, die daran glauben" (10). Initiator dieser Zusage ist übrigens der französische Präsident Nicolas Sarkozy, von dem seine Landsleute nach inzwischen beinahe fünf Jahren an der Macht inzwischen zu Genüge wissen, dass seine Positionen nicht von Dauer sind und immer nur taktischen Überlegungen entspringen (11). - Großbritannien ist nun dauerhaft, und zwar für mindestens fünf Jahre, innerhalb der EU isoliert. Damit ist eindrucksvoll bestätigt, dass die gegenwärtige Europolitik von den Mitgliedsländern der Eurozone gestaltet wird. Dass David Cameron noch nicht einmal vermochte, wenigstens zwei oder drei der „traditionellen Verbündeten" Großbritanniens auf seine Seite zu ziehen (12), zeigt, wie sehr heute britische Außenpolitik in Europa geschwächt ist, und wie gering ausgeprägt das Vertrauen in die britische Fähigkeit, die Krise zu überstehen (13). Es ist auch ein Zeichen für den schwindenden Einfluss Amerikas auf dem europäischen Kontinent; denn selbst die eilige Entsendung von Finanzminister Geithner und Vize-Präsidenten Joe Biden auf Werbetour in einige europäische Hauptstädte wenige Tage vor dem Gipfel konnte das Scheitern Großbritanniens nicht verhindern (14).  Dieser Gipfel war damit in der Tat von historischer Bedeutung, auch wenn er diese Einschätzung nicht dadurch verdient hat, alle Finanz- und Schuldenprobleme Europas geklärt zu haben. Wie wir schon im Dezember 2010 vorhersagten und wie Angela Merkel auch vor dem Deutschen Bundestag anmerkte, ist der Weg nach Euroland lang, schwierig und chaotisch. Alle Wege im Prozess der europäischen Integration sind so beschaffen, wie ein Blick auf die Geschichte der EU seit den fünfziger Jahren zeigt (15). Aber es ist ein Prozess, der den Alten Kontinent an internationalem Gewicht gewinnen lässt und Euroland zu einem entscheidenden Faktor in der Welt nach der Krise machen wird (16). Wenn diese Entwicklung den internationalen Finanzmärkten nicht gefällt, ist das ihr Problem. Auf ihnen lösen sich die Scheinwerte weiterhin in Luft auf, werden die Banken und Hedge Fonds, die vergeblich (17) versuchen, die Zinssätze für Anleihen europäischer Staaten nach oben zu treiben, reihenweise in Konkurs gehen (18).  Dieser Gipfel ist von historischer Bedeutung, weil mit ihm die Gründungsstaaten Europas wieder die Schalthebel im europäischen Einigungsprozess ergriffen haben. Und er zeigt, dass nicht Euroland auseinander zu brechen droht. Vielmehr hat die unbeugsame Haltung Camerons, zu der ihn die Banker der City verpflichtet hatten (19), zu einer Beschleunigung des Auseinanderbrechens Großbritanniens (20) beigetragen. Nicht nur brach dadurch ein Konflikt zwischen den Koalitionspartnern in der schon wackeligen britischen Regierung aus; die Isolierung Großbritanniens wird in Schottland und Wales scharf kritisiert, deren Regierungen erklärt haben, ihre Regionen als Teils Europas zu sehen. Die schottischen Politiker haben sogar klargestellt, dass sie die Zukunft Schottlands (21) in der Eurozone sehen, wenn erst einmal der Unabhängigkeitsprozess 2014 begonnen sein wird (22).  Ganz wichtig ist auch, dass dank des Gipfels die Tatsache, dass die britische Regierung in den Diensten der britischen Finanzindustrie steht, nun auch außerhalb Großbritanniens zu einem Thema geworden ist. Das wird die Entschlossenheit der kontinentaleuropäischen Regierungen bestärken, das Geschäftsgebaren der City, das sich jeglicher staatlicher Regelungen entledigt hat, wieder in einen gesetzlichen Rahmen zu pressen. Wie wir schon seit Dezember 2009 und dem Beginn der Angriffe gegen Griechenland und Euroland immer wieder schreiben, lancierte die City aus Angst vor drohenden europäischen Finanzmarktregeln mit tatkräftiger Unterstützung der britischen Konservativen Partei und der angelsächsischen Medien ihre Attacken gegen die Gemeinschaftswährung und Euroland (23). Die Beschlüsse des vergangenen Europäischen Gipfels sind eine empfindliche Niederlage für die City in einem Krieg, von dessen Existenz bisher die überwiegende Mehrheit der Menschen ahnungslos waren, der aber nun immer stärker ins Blickfeld der europäischen Öffentlichkeit tritt. Und dabei stellt sich heraus, dass die Mehrheit der Briten nicht so sehr gegen Euroland wie gegen die City sind (24), die sie beschuldigen, das Land und seine Menschen schmarotzerhaft auszubeuten (25). Die britischen Steuerzahler, deren Regierung 2008 die nationalen Banken mit 1800 Milliarden Pfund vor dem Konkurs rettete, waren weltweit diejenigen, die nach der Lehman- Pleite den höchsten Preis für die Rettung der Finanzindustrie bezahlen mussten. Zur Zeit weigert sich die britische Regierung, dieses Geld als Teil der Staatsschulden zu verbuchen und bezeichnet es als „Investitionen". In der grausamen Wirklichkeit, die sich nicht nach politischem Wunschdenken und „Spin" richtet, schwindet die Zahl derjenigen, die noch daran glauben, dass die City sich von der Krise erholen könne, täglich und seit der erneuten Verschärfung der Krise im zweiten Halbjahr 2011 hat sich der allgemeine Erkenntnisprozess beschleunigt. Damit sinkt der Wert der vom britischen Staat gekauften Bankaktien immer weiter. Der „Hedge Fonds Großbritannien" steht am Abgrund (26). Und dank David Cameron und der Banker der City ist er allein, isoliert, ohne Chance auf Hilfe, weder von Europa noch von den USA. Wenn auch in nächster Zukunft der Boom der chinesischen Wirtschaft (27) im Gefolge der europäischen Rezession und der amerikanischen Depression zu Ende gehen wird, wird sich im darauf folgenden Wirtschaftssturm 2012 erweisen, ob David Cameron und sein Finanzminister George Osborne das Schiff der britischen Regierungsgeschäfte auch sicher durch schweren Seegang zu bringen vermögen.  Aber kommen wir nun wieder zurück zum angekündigten Auszug unserer Vorhersagen über die Entwicklungen in den USA in den Jahren 2012 bis 2016 : Die Zukunft der USA /2012-2016 : zahlungsunfähig und unregierbar In dieser 60. Ausgabe des GEAB stellen wir unsere Vorhersagen über die Zukunft der USA für die Jahre 2012-2016 vor. Wir erinnern daran, dass wir seit 2006 und den ersten Ausgaben des GEAB die umfassende weltweite Krise als Prozess des Zerfalls der Nachkriegsweltordnung beschrieben haben; ihr seit siebzig Jahren tragender Pfeiler, die USA, bricht zusammen. Schon seit 2006 sagten wir voraus, dass in den Jahren 2011-2013 die Dollarmauer, auf der sich die US-Macht der USA gründet, einstürzen werde. Im Sommer 2011 vollzog sich mit der Herabstufung der US-Bonitätsnote durch die Rating-Agentur S&P eine Zeitenwende; von da an wurde das „Unmögliche" (28) möglich. Wir denken, es ist heute angesichts einer Krise, die seit dem Sommer 2011 in einen höheren Gang geschalten hat, für unsere Leser wichtig, einen Ausblick auf die Zukunft des Landes zu erhalten, das bis vor der Krise das mächtigste Land der Welt war (29). Wir gehen davon aus, dass mit dem Wahljahr 2012, vor dem Hintergrund einer sozialen und wirtschaftlichen Depression, der Lähmung des politischen Systems auf Bundesebene (30), des wachsenden Misstrauens der Wähler gegen die beiden abwechselnd herrschenden Parteien, der neuen Zweifel, ob die Verfassung noch ausreichend Funktionsregeln für einen Staat in einer modernen Welt bieten kann, die Vereinigten Staaten in eine Epoche eintreten, in der sich die Zukunft des Landes für viele, viele Jahre entscheiden wird. In den folgenden vier Jahren wird das Land politischen, wirtschaftlichen, finanziellen und sozialen Belastungen und Spannungen ausgesetzt sein wie nie seit Ende des amerikanischen Bürgerkriegs, der, geschichtlicher Zufall, vor ziemlich genau 150 Jahren, nämlich 1861, begonnen hat. In den nächsten vier Jahren werden die USA zahlungsunfähig und unregierbar sein. Das einstige Flaggschiff der Weltordnung wird zum manöverierunfähigen Seelenverkäufer. Um den komplexen Prozess des Zerfalls der ehemaligen Weltmacht verständlich darzustellen, gliedern wir die Präsentation in drei große Bereiche : Die Lähmung der staatlichen Institutionen und der Zerfall des traditionellen Zweiparteiensystems Die wirtschaftliche Todesspirale : Rezession/Depression/Inflation Die Auflösung der Gesellschaftsstruktur Die wirtschaftliche Todesspirale : Rezession/Depression/Inflation (Auszug) Die USA beenden das Jahr 2011 in einem Zustand der Schwäche wie nie seit dem Bürgerkrieg. Auf der internationalen Bühne habe sie ihre Führungsrolle eingebüßt. Die Spannungen zwischen den Blöcken nehmen zu und die USA sind an fast allen Streitigkeiten beteiligt: China, Russland, Brasilien (eigentlich mit allen Ländern Süd-Amerikas) und nunmehr auch Euroland (31). Gleichzeitig verbessert sich die Lage auf dem US-Arbeitsmarkt, auf dem die reelle Arbeitslosigkeit bei 20% liegt, kaum, obwohl die Zahl der aktiven Personen in der Bevölkerung stetig und wie noch nie zuvor zurückgeht; sie ist nunmehr auf den Stand von 2001 gefallen (32). Die Preise für Immobilien, die zusammen mit Aktienbesitz den Hauptteil des Reichtums der US-Privathaushalte bilden, gehen trotz der verzweifelten Versuche der Fed (33), mit zinslosen Krediten die Wirtschaft anzukurbeln, Jahr für Jahr weiter zurück. In den Bilanzen der amerikanischen Banken stehen weitaus mehr zweifelhafte Finanzderivate als in denen der europäischen (34). Es besteht die konkrete Gefahr, dass einige von ihnen bald zahlungsunfähig werden; der Bankrott von MF Global ist insofern ein Vorzeichen für das, was kommen könnte, und hat wieder einmal gezeigt, dass drei Jahre nach dem Beinahe-Absturz der Wall Street Finanzaufsicht dort ein rein theoretisches Konzept bleibt (35). Mit jedem Tag nimmt die Armut in den USA zu. Inzwischen ist jeder sechste Amerikaner auf den Bezug von Lebensmittelkarten (36) angewiesen und jedes fünfte Kind war schon einmal Opfer von Obdachlosigkeit (37). Die öffentliche Daseinsvorsorge (Bildung, Soziales, Polizei, Straßen) wurde quer durch das Land eingeschränkt, da die Staaten, Kreise und Gemeinden sie nicht mehr bezahlen können. Die Unterstützung, die die die Proteste der Mittelklasse und der Jungen, also TP und OWS, laut Meinungsumfragen bei vielen Amerikanern gefunden haben, ist die unmittelbare Folge der Tatsache, dass die überwiegende Mehrheit der Amerikaner in ihrem täglichen Leben mit den realen Protestgründen konfrontiert werden. Diese Trends werden sich in den kommenden Jahren verstärken. Der Schwächezustand der US-Wirtschaft und – Gesellschaft ist paradoxerweise das Ergebnis der 2009/2010 durchgeführten Rettungsversuche (Konjunkturprogramme, QE) sowie der Verschärfung einer allgemeinen Lage, die schon vor dem Ausbruch der Krise alles andere als rosig war. 2012 wird das erste Jahr sein, in der die Situation sich von einem bereits sehr schlechten Niveau aus noch einmal verschlechtern wird (38). Die kleinen und mittleren Unternehmen, die Kreise, Städte und Gemeinden (39), die öffentlichen Unternehmen der Daseinsvorsorge usw. verfügen über keine Finanzreserven mehr, die sie durch die neue Rezessionsphase bringen könnten (40). Wir hatten vorhergesagt, dass 2012 der Wert des Dollars im Vergleich zu den anderen großen Weltwährungen um 30% fallen werde. Da die USA fast alle Konsumgüter einführen, bedeutet dies einen unmittelbaren Kaufkraftverfall in der gleichen Größenordnung. Gleichzeitig wird die Kaufkraft durch eine Inflation im zweistelligen Bereich weiter geschwächt. TP und OWS haben also ihre besten Tage noch vor sich. Denn die Wut des Jahres 2011 wird sich 2012/2013 in rasenden Zorn wandeln... --------- Noten: (1) Wir reden hier noch nicht einmal von den Ratingagenturen, die ständig ihre Einstufungen abändern, womit bewiesen sein müssten, dass sie über keine verlässliche Bewertungsmethode verfügen, sondern lediglich Fahnen im Wind der Moden und der Interessenlagen sind. (2) Die somit unmittelbar sowohl die Schlüssigkeit unserer Vorhersagen wie auch die Präzision der Beurteilung überprüfen können. (3) Eine Entwicklung, die wir seit langer Zeit vorhersagen. (4) Auf Wunsch vieler unserer Leser in den USA. (5) In der 61. oder 62. Ausgabe des GEAB werden wir unser Vorhersagen zu den Entwicklungen in der EU in den Jahren 2012 bis 2016 vorstellen. (6) Der Europäische Präsident Herman Van Rompuy hat weitgehend Recht mit seiner Einschätzung, dass in einigen Jahren im Rückblick 2011 als « annus mirabilis » für Europa bezeichnet werden wird. Quelle: Le Soir, 13/12/2011 (7) Quelle : New York Times, 10/12/2011 (8) Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich hat gerade die britischen Behörden über ihre Einschätzung informiert, dass deren Politik der Quantitativen Lockerung vor dem Scheitern stehe. Quelle: Telegraph, 12/12/2011 (9) Da kann Angela Merkel heute noch behaupten, was sie will. (10) In Frankreich berühmter Ausspruch von Charles Pasqua; gilt als Beweis für die Verlogenheit der Politik. (11) Die Deutschen, Niederländer und andere Länder mit einem Leistungsbilanzüberschuss sind übrigens fest entschlossen, zu einem geeigneten Zeitpunkt diese Frage wieder aufzugreifen. Wir halten unsere Vorhersage aufrecht, dass 30% der Schulden der westlichen Staaten (Europa, Japan, USA) 2012 nicht zurückbezahlt werden. (12) Nämlich die Washington weiterhin treu ergebenen Ländern wie Vaclav Klaus' Tschechien, die baltischen Staaten sowie Schweden. (13) Mit Ausnahme Großbritanniens haben sich alle Nicht-Euro-Staaten brav hinter das Banner der europäischen Gemeinschaftswährung geschart. Das lässt sich sicherlich nur dadurch erklären, dass sie alle „verantwortungslos", „dumm" oder „ahnungslos" sind – ganz im Gegensatz zu den Leitartiklern der angelsächsischen Medien, für die kein Hauch eines Zweifels daran bestehen kann, dass der Euro dem Tod geweiht ist. Sie haben dabei sicherlich genauso Recht wie schon 2008, als sie unisono verkündeten, dass nichts den Siegeszug der angelsächsischen Finanzwelt aufhalten könne, oder auch 2011, als sie fest davon ausgingen, dass die Krise überwunden wäre. Quelle: Libération, 13/12/2011 (14) Diese Stippvisiten hoher US-Würdenträger oder Telefonanrufe des amerikanischen Präsidenten kurz vor Europäischen Gipfel, über die in der US-Presse breit berichtet wird, sind ein Markenzeichen der Regierung Obama geworden. Seitdem die Regierungen Eurolands Washington klar gemacht haben, dass sie sich lieber um ihre eigenen Probleme kümmern sollte, kann die US-Regierung nur mit diesem Trick bei den Amerikanern den Eindruck aufrechterhalten, Europapolitik werde weiterhin in Washington gemacht. In Wirklichkeit ist der amerikanische Einfluss auf die Entwicklung Europas so gering wie noch nie seit dem 2. Weltkrieg. Wie sollte es aber auch anders sein? Die USA können nicht mehr mit Geld locken, es gibt keinen gemeinsamen Gegner mehr, vor dem man sich unter den amerikanischen Schutzschirm flüchten müsste, und das amerikanische Wirtschafts- und Finanzmodell hat seine Vorbildfunktion verloren. (15) Quelle : Euronews, 14/12/2011 (16) Nach Auffassung von LEAP/E2020 ist Angela Merkel heute unbestritten der einzige europäische, wenn nicht gar westliche « Staatsmann ». Sie ist keine große Ideengeberin, aber der einzige Politiker an der Macht, der schwierige politische Entscheidungen mit einer positiven Perspektive verbindet. Und sie zeigt Entschlossenheit und Durchhaltevermögen, ohne die in der Politik die wichtigen und damit immer schwierigen Vorhaben nicht gelingen können. (17) Wir sagen « vergeblich » aus zwei verschiedenen Gründen : Zum einen, weil die derzeitig zu bezahlenden Zinsen für bestehende Schulden nicht die sind, die in der Presse kursieren (vgl. oben stehendes Schaubild); und zum anderen, weil Euroland ab 2012 oder Anfang 2013, sollten die Zinsen weiterhin steigen, sich daran machen wird, einen Teil des riesigen europäischen Sparvermögens einzusammeln, um sich für seine Finanzierung von den von den angelsächsischen Finanzmärkten diktierten Bedingungen zu emanzipieren. Und d |
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